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私募基金操盘手的故事

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发表于 2010-10-20 07:13:26 | 显示全部楼层 |阅读模式
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在六朝古都的石头城,由于毗邻上海,历来受到海派商业文化熏陶和浸染的缘故,类似秒这样从1993年就开始炒股的散户并不在少数,但矮壮敦实的秒自打进入股市的那一天起,就表现出对数字游戏的敏感和天分。他跟其他散户不一样,在别人把99%的精力都耗费在打探小道消息和庄家动向的时候,他则苦心钻研在每一只股票时刻跳动的数字背后的资金进出动向,用最原始的办法统计多空双方筹码的分布情况(成交量、价格分布、内外盘口、大单成交等),分析双方情势,然后瞄准时机,狠狠地叼食庄家一口。 ( l9 L- ?) t1 ^
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秒在当时炒股就等同于不务正业的舆论背景下,竭力跟工厂同事隐瞒。同时,秒所住的工厂宿舍离证券营业部所在的城区还有近50华里的路程,每天都得很早起床乘上颠颠簸簸的公共汽车穿越长江大桥来到营业部的散户大厅。一天下来,往往筋疲力尽,有时在证券公司钻研股票走势搞到深夜错过了公共汽车班次,甚至徒步赶回家中。也正是这种异常艰苦的经历,使得夏至暗下决心,一定要努力拼搏,出人头地,混出个人样来。
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凭着刻苦钻研的精神和独特的跟踪大资金动向炒股技法,秒完成了在股市中掘得第一桶金的历程,由一名散户跃升为大户,并办理了留职停薪手续。一来二去,他在石头城渐渐小有名气,同时在地方报刊上开辟跟庄炒股的专栏,着重分析庄家的仓位变动情况,不料大受读者欢迎,知名度迅速跃升。
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于是,各种来路的资金就如嗡嗡乱飞的苍蝇般汇聚到秒身边,资金实力的增强使他增加了跟庄狙击乃至跟庄家讨价还价的砝码。从这个意义上来说,秒早在1995年就开始了私募基金的操作历程。而媒体上的庄家仓位家底的无情揭露,也使得各路诸侯对秒既恨且怕,寻求合作的渠道自然也就多了起来。
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9 f$ r* W6 X" W% X0 |, v9 @) P* G这时,秒结识了本省的一位地方券商操盘手,双方开始展开在二级市场上一系列的合作。起初,这位操盘手颇够哥们,让秒顺风顺水地跟在他坐庄的某东北科技股、本省的一只绩优股上赚足了利润,并在媒体上广为推荐,也让广大散户见识了秒的荐股水平,有散户恭称秒为“股神”。确实是名利双收、风光无限 * F6 O( T  u6 d
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(二):折戟“东方好莱坞” % c3 t- W' ?1 N* o- u

2 K4 ^& n% I0 q  b2 p时光转眼就到了1998年的初夏,秒开始经历了炒股以来的第一次严重的挫败。是年初,秒跟随那位操盘手大肆在14元介入苏南某具有“东方好莱坞”之称的旅游股,并一路将股价推升到25元附近,账面利润丰厚。按那位操盘手的透露,将要把这只“东方好莱坞”炒成第一家百元大票,由于前两次尝到的大甜头,秒对此深信不疑。而外围资金则在媒体推荐屡屡应验的示范效应下,源源不断加入到秒的名下。 / g- |. ~" B9 Q7 S* S5 q9 q
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当时沪市综指已在1400点构筑了明显的头部,调整趋势已经明朗,但这丝毫动摇不了秒对于“东方好莱坞”的信心。就在那个初夏的早晨,有一笔2000多万元的委托资金入账,秒毫不犹豫、眼睛眨都不眨地就将这些钞票买进在25元附近徘徊的号称“东方好莱坞”的影视旅游第一股,但随后该股就如断了线的风筝般飘飘落落、股价一步一个台阶向下滑翔。最先沉不住气的是委托理财的客户,开始质问秒这是怎么回事,是不是庄家出货了,秒则非常坚定地回答:“没事,这是正常的洗盘,很快就会拉上去的。”但凭着炒股的直觉,秒已隐隐感觉到“山雨欲来风满楼”摇摇欲坠的危险,不过他明白,近千万股的筹码在这个无量空跌的市道里已根本容不得他安然脱身,上了贼船就由不得自己了,只能一再督促自己的操盘手朋友护盘,不能让股价跌得太快。
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0 _4 a4 L3 ~9 o/ H* S) d但一切已经无济于事,伴随着98那场特大洪水的肆掠,股市也展开了加速下跌,而“东方好莱坞”也彻底失去了抵抗,股价已回落到启动前的十三四元一带,秒外围客户的高位追套筹码已经亏损接近50%。这样一来,原先那些奉秒为股神的理财客户终于拉下了脸皮,愤而向秒索讨本金。一时间,秒原来所在的证券营业部是门庭若市,只不过是上门讨债的罢了,真是跟以前资金随意驱谴有天壤之别,他开始明白股市原来是如此的残酷和现实。 % K7 W7 _1 P3 F+ i/ R
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好在依托过去几年还算不错的口碑以及在“东方好莱坞”上还有较多的14元的底仓,秒还是保留住了核心资金,这些最信赖他的客户决定将理财资金延期一年继续交由他打理,使得秒拥有了东山再起的机会。同时为了逃避外围客户的纠缠,他决定更换交易场地,辗转来到另一家全国大券商设立在金陵古城最繁华的闹市区的营业部,开始卧薪尝胆。
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他的那位券商操盘手朋友在成功诱得秒客户在25元接手“东方好莱坞”之后,则趁机大肆高位派发隐蔽账号上的筹码,同时为掩人耳目依然保留了公司自营账号的数百万股筹码,位居上市公司前10大股东之列,好歹留给秒自己同样被套的口实。与此同时,这家券商开始在7元价格附近介入上海本地一家小盘商业股,为了消除秒的不满情绪,他的操盘手哥们也让秒在八九元适当跟庄锁仓。
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到1998年底,这家商业股已经到达14元左右的价位,秒在该股上浮盈已经达到四五千万,好歹抵消了在“东方好莱坞”上套牢的一部分损失。不过随着股价的推高和大势的节节败退,中小散户已经不敢染指这样的庄股。他们便开始策划给这家商业股寻找题材,为这家公司牵线搭桥,找到了美国一家全球第一的商业连锁超市来作为战略合作的对象。不过在当时的市场氛围下,地方保护主义盛行,大上海自然容不得一家异地小券商对本地公司的指手画脚,更由于外资收购上市公司的政策性障碍,所以与美国的这家顶级超市的合作虽然经历几轮艰苦的谈判,结果仍是胎死腹中。外资并购第一股自然是作不成了,炒高了的股价当然也是要回落的。
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3 _" z. F& e; R0 J操盘手哥们本想故伎重演,跟秒扬言重组已快成功,股价要突破18元走出主升浪行情,但一朝被蛇咬的秒已经多了个心眼,只是在媒体上大肆将公司的重组前景炫耀了一番,吸引了部分散户跟风,自己则一股也没买,静观其变。果不其然,这家小盘商业股仅象征性地冲击到15元便疲态毕露,迅速向下滑落。秒是个聪明人,绝对不会第二次犯同样的错误,他亲自赶到苏南市,拉着他的那位操盘手兄弟与这家券商的老总开始了面对面的交锋,慷慨陈词,表白自己在“东方好莱坞”上所遭遇的委屈和名誉的巨大损害,这次无论如何不能再遭受不白之冤了。一番较量之后,双方达成了秘密协议,秒马不停蹄赶回了金陵城。第二天,这只上海本地小盘商业股开盘后突然被连续10万股以上的大单托起,当天成交量迅速放大800多万股,而这天正是秒将自己的500万股筹码倒仓给他的操盘手兄弟的时候,成交均价在11元左右,比起最高峰的价位自然是少赚了不少,但相对于秒的成本价,每股仍有2元多的盈利,算作小有斩获。而那位券商的1000多万股筹码则通过谈判低价转让给上海本地一家机构,1999年“5·19”行情之后,该股牛劲大发,秒也曾成功地抢在连续涨停前狙击了一把,此是后话,暂且不表/ K' {7 s! C; d  ^+ P: E5 |5 X( E4 _9 T
 楼主| 发表于 2010-10-20 07:13:51 | 显示全部楼层
(三)结盟北京
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, |1 b# r6 k) R* a是役之后,秒开始明白,要想在股市上有更大的作为,必须寻找到一家实力更强劲的机构来作为战略合作伙伴。真是天遂人愿,一位在美国华尔街打拼了8年的老孟回国创业,在北京注册了一家投资公司,准备将丰富的投行经验转化为本国资本市场的实践和财富。在他背后有实力雄厚的国际资本背景,钱自然不是问题,关键是缺少对二级市场运作极为熟练的市场人士,能够通过盘口技巧的控制将筹码以较低的成本拿到手,而秒恰恰具备着这样的优势,于是双方一拍即合,在连续畅谈了十几个小时之后,决意结成战略同盟在二级市场大展宏图伟略。 4 J& y7 {2 G6 l* Q- ], i2 W

3 f1 J5 y& K$ E% U5 ]第一步,为加强这种战略同盟的紧密性,先将老孟的投资公司增资扩股到1个亿,秒出资2000万持有20%的股份。第二步,以增资后的投资公司为平台,整合国内资本市场的资源,以老孟为首的北京投行人士积极在北京等地寻找拟买壳上市的优势产业公司,说服拟收购的目标公司顺利转让股权,并负责打通此中的种种关节;而以秒为首的南方操盘机构的主要职责就是以较小的成本获得目标公司的流通股筹码,获得整个战略投资的最大增值工具,是时为1999年初。 $ A/ D2 v& F; s; ^
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老孟不愧是资本老手,很快就相中了两家目标公司:一家是西北的某只小盘金属冶炼股西宏铜业,一只是西南某生产纸箱的小盘股仓南纸业。这两家公司都存在共同的特点,即总股本和流通盘非常袖珍,尤其是流通盘仅为二三千万,流通市值不过3个亿以内,非常适合做财务工具(即推高股价,做大市值再去抵押融资);此外这两家公司股东关系简单,都是当地国资局为绝对优势的第一大股东,重组中牵涉的利益关系比较容易摆平;并且更为重要的是,两家公司虽然效益不好,但一直都有盈利,没有负债担保之类的历史遗留隐患,是非常干净的壳。老孟对此非常满意,并跟上市公司开始了初步的接洽,而最重要的工作则还需要夏至帮助完成。
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+ J$ T2 r  [% t% C; y这个阶段可谓秒整个投资生涯中最为紧张、关键的时期。一方面,他得解决被套在“东方好莱坞”上的客户筹码出局的问题,还得要跟南方的操盘手兄弟密谋运作“东方好莱坞”;另一方面,他又要负责替老孟收集运作目标公司的二级市场筹码,可谓多线作战、异常忙碌。
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由于当时整个大势低迷,秒和操盘手哥们决定继续打压“东方好莱坞”的股价,以便在低位拣到足够的筹码,摊低成本,以便今后能够成功获利出局。但是秒更紧要的任务是完成在西宏铜业和仓南纸业上的建仓重任,否则北京的前期准备工作就全都是白费
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! Y4 J1 R# N6 m7 z* E(四)盘口鏖战
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秒采取化整为零的方法,只能几手十几手地一笔一笔耐心吸纳,每天吸个几万十来万的筹码。幸亏大势一直不见起色,西宏铜业也没有明显的上涨趋势,秒有时为了避免散户跟风追进,在尾市刻意砸低股价在低价收盘,让股价一直维持在低位徘徊,几个月下来,他累计在10元以下的低位吃了近500万股,占到流通盘的25%左右。
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秒决定试盘,看看其中的水究竟有多深。谁知不试不知道,一试竟吓一跳。当秒将股价拉到11元的时候,盘口突然出现巨大抛压,经常几十万股的抛盘劈头盖脸砸下来,令秒措手不及,流动资金常常捉襟见肘,导致盘面失控。经过一番试探较量,秒发现西宏铜业里面早已潜伏着一只喜吃独食的资本大鳄,该大鳄性情暴烈,喜欢我行我素,作风霸道,表现出对西宏铜业强烈的占有欲,于是,秒的吸筹工作陷入僵局之中。
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: ]6 F3 i( x- |. ~( x2 _8 V通过查询龙虎榜了解该股的持仓分布情况,并辗转打探到该股的主账号就在本市一家券商的营业部内,秒决意跟对方摊牌,希望对方以12元/股的价格将持有的西宏铜业全部转让给自己,不过对方已经握有1000多万股的绝对优势筹码,自觉胜券在握,所以口气颇狂,断然拒绝了秒开出的价码,双方闹个不欢而散,只能再次在走势上决胜负。 4 Q6 `% v8 {/ N5 K9 t7 C+ F
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此后双方开始兵戎相见,每天都在西宏铜业上斗个不亦乐乎,通常是你拉我砸,我拉你砸,一来二往,股价还是在原地踏步,丝毫不见起色。从筹码分布来看,秒明显处在下风(对方持有60%左右筹码,而夏至只有25%左右),但秒拥有杀手锏,北京老孟已经将西宏铜业的有关头头以及当地主管领导全部搞定,公司基本面已完全任由老孟他们决定。所以,秒显得不急不缓,跟对方铆足劲来斗智斗勇。
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! k- b4 }$ Y7 W9 r而秒的盘口经验更为丰富,善于诱导中小散户的力量来跟对方对着干,往往在对方有意拉升之际大肆打压,引得不明就里的中小散户纷纷抛售,搞得庄家招架不住,股价很快就被打回原处,而秒则又趁机低位吸纳;有时又突然强力推高股价,吸引大批的跟风盘抢进,秒则在高位适量派发,总之大打游击战、骚扰战,令对方防不胜防。这种高抛低吸的T+0操作,既保筹码不失,又使成本降低。 2 d2 Q: L- G1 |& L( ?1 Q

4 @* r8 W# c' P. J相对于西宏铜业建仓时的艰苦,仓南纸业的建仓显得相对容易些。其自1999年初从7元以下建仓,一直持续到5月份已经完成近千万股筹码的收集工作,接近流通盘的1/3,而该股股价只是小幅盘升到9元附近,底部筹码充足,可以说完全占据了主动地位。
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另一方面,秒还得解决“东方好莱坞”的历史遗留问题,他的操盘手哥们让他在14元一线大胆吸纳,由于有大笔筹码做保证,所以在卖单上挂上几笔大抛单后就能将股价牢牢压死,一些经不起折腾的套牢盘眼看短线上涨无望,只得割肉变现,而这些廉价割肉盘就轻轻松松落入秒埋在下面几手数十手看似不经意的小笔买单里。几个月下来,夏至在15元以下的价位建仓700万股,加上先前的800万股筹码,合起来持有“东方好莱坞”已接近1500万股,成本也摊平到了18元左右,如果加上他的操盘手兄弟所在券商持有的2000多万股筹码,他们在“东方好莱坞”上的总持仓已接近流通盘的80%。
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那个阶段,秒经常是三线作战,不到25平方米的操作室里整整排满了18台电脑,一双手同时操控着3只股票的走势,忙得不亦乐乎。好在行情清淡,每一只股票的成交量都很稀少,所以秒通常在一只股票上分别下好几个仓位之后,便可半个钟头不管,而去盯看另一只股票的走势。这种局面一直维持到“5·19”行情的爆发
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(五):遭遇“井喷” 1 {- G: Q5 m- \: T4 C$ `

) i6 d6 A4 z! d+ Z( Y这时,苏北的一家机构慕名找到了秒,他们是请秒帮忙出货的。这家机构介入的是我国西部的一家重型机械股西原重机,总共8000万的流通盘已经拿了6000万股的筹码,股价从5元拉到了9元附近,但筹码却越吃越多,根本无法变现。老总为之寝食难安,公司上下一筹莫展,秒为之制定了一个大胆的出货计划——利用市场异常亢奋的人气,猛力上拉,制造涨停板出货。而所谓的题材则是当时正是台海局势紧张、资本市场青睐军工概念股的时刻,而西原重机则正是生产火箭发射架的军工企业。 % [( H* T' e% y

' e( V' c, ], |6 \# l$ l6月中旬,秒首先对该股进行了拉升前的最后洗盘,将股价回落到8元附近,然后每天以小阳拉升方式共用一周时间将股价缓缓推高到10元之上,这时从技术形态来看已极为完美,出货前的所有准备工作都已准备就绪。6月24日这天开市后不久,秒果断地连续以数十万股的对敲盘将股价一举推上涨停,顿时引得跟风无数,瞬间在涨停板的价位上就封了数千万股的买盘,这种汹涌的接盘阵势甭说令苏北机构的老总大开眼界,连久经沙场的秒也是大吃一惊。不过,他依旧按照原定计划有条不紊地在涨停板上几万股几万股小心地卖出,一天交易完毕,统计下来,竟卖出了1000万股,简直让苏北机构的老总笑得合不拢嘴:原先想打折都卖不出去的筹码,现在居然涨停板都有人追着要,秒还真不简单癌�
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+ ~4 T! I+ L' y+ j" e9 H此后几天,西原重机基本上都是开盘即封涨停,甚至连秒象征性地向上打几板的环节都省略掉了,成为当时沪深股市走势最强的一只牛股。秒则以每天近千万股的数量大肆在涨停板的位置抛出,直至敲击键盘敲得两手酸软,而买盘依旧丝毫不为所动,搞得秒甚至怀疑起是不是西原重机真的有什么大利好或有哪家大机构在抢庄。但是,从龙虎榜反馈的信息看,买家多数为散户和大户及一些小机构,秒只有从心眼里为这些前赴后继、英勇壮烈的冤魂们默哀了。
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果不其然,7月1日之后,西原重机在秒清理了最后的筹码后,盛极而衰,随着大市暴跌,连续跌停,至今也没有缓过气来
发表于 2013-6-8 22:06:09 | 显示全部楼层
股市应该还没结束吧,哈哈
发表于 2016-5-9 15:20:22 | 显示全部楼层
原先想打折都卖不出去的筹码,现在居然涨停板都有人追着要,秒还真不简单
发表于 2016-9-28 15:47:10 | 显示全部楼层
操盘手操作出相应市场火的架势 盈利与离场 就是随心所欲的事了
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